Stel een aansluitingsplanner bij een regionaal elektriciteitsnet voor, iemand die nooit in een AI-persbericht heeft gestaan. Het is maandag en in haar wachtrij staat een aanvraag voor 90 megawatt op een vrijgemaakt opslagterrein voor steigers aan de rand van Londen. Ze opent de belastingsstudie. De locatie is geschikt. Het onderstation is geschikt. Het bovenliggende transportnet, waarover zij niet gaat, heeft geen ruimte. Ze schrijft de datum op die ze kan aanbieden, en dat is geen jaar maar een decennium. Deze planner is voor dit artikel verzonnen, maar haar zin lijkt op wat een netbeheerder volgens de Guardian tegen de ontwikkelaar zei.

Een huurder vertrekt, en de reden is stroom

Op 18 oktober meldde de Guardian dat Microsoft zich had teruggetrokken uit het datacenter in Loughton in Essex dat de Britse ontwikkelaar Nscale bouwt. De regering had het in 2025 gepresenteerd als het “grootste Britse soevereine AI-datacenter”. Microsoft zou de hoofdhuurder worden en door zijn vertrek verliest Nscale volgens de krant de enige publiek aangekondigde klant voor de locatie. The Telegraph meldde het vertrek als eerste. De reden is de interpretatie van de krant; Microsoft gaf geen reactie aan de Telegraph en aanvankelijk evenmin aan Bloomberg. Volgens de Guardian blijft Microsoft betrokken bij een ander Nscale-project in Noorwegen.

De oorzaak is niet raadselachtig. Op 24 september meldde de Guardian dat UK Power Networks, het bedrijf dat de locatie zou aansluiten, Nscale naar verluidt had verteld dat het net pas begin tot midden jaren 2030 genoeg stroom kon leveren. De locatie zou in 2027 openen en vraagt tot 90 megawatt, wat de krant gelijkstelt aan het verbruik van ongeveer 315.000 woningen. UK Power Networks wilde het project niet bespreken, maar zei dat “veel datacenters, hoewel ze op ons distributienet worden aangesloten, wachten op werkzaamheden aan het bredere landelijke elektriciteitstransportnet voordat ze kunnen beginnen te werken”.

Nscale zegt vast te houden aan Loughton en het Verenigd Koninkrijk, andere stroombronnen en locaties te onderzoeken en de relatie met Microsoft als “sterk en langdurig” te beschouwen. De woordvoerder noemde het een “netprobleem in heel Londen” dat andere contracten niet beïnvloedt.

Een klantenbestand met twee namen

Het vertrek is ook buiten Essex belangrijk vanwege wie verder van Nscale afhankelijk is. The Next Web meldt op basis van de beursgangdocumenten dat Microsoft en Anthropic ongeveer 85 procent van de contracten uitmaken. Anthropic sprak in augustus af over zes jaar 45 miljard dollar aan Nscale-rekenkracht uit te geven. Nscale wil mogelijk al deze maand tot 3 miljard dollar ophalen bij een beursgang; volgens de Guardian mikt het daarbij op een waardering van 35 miljard dollar.

Hetzelfde verslag beschrijft de hoofdlocatie in Noorwegen als zes maanden vertraagd, met 6,4 megawatt in bedrijf van de geplande 30. Het merkt ook op dat CoreWeave-aandelen vorige week 25 procent daalden, de slechtste week sinds november, en dat het Australische Firmus zijn beursgang uitstelde na onvoldoende steun. De Guardian voegt toe dat critici zogeheten neoclouds, die zwaar lenen om voor de AI-golf te bouwen, als een kwetsbaarheid in de bredere AI-economie zien. Dat is de inkadering van een debat door de krant, geen gemeten resultaat. De documenten tonen wel een gefinancierd bedrijf waarvan de omzet afhangt van gebouwen die nog niet kunnen worden ingeschakeld.

De wachtrij is het product

Loughton is geen uitzondering in de Britse wachtrij. Toezichthouder Ofgem onthulde in juni dat 315 datacenters wachtten op aansluiting op het National Grid, goed voor 73 gigawatt vraag tegenover een landelijke piek van 45 gigawatt, meldt de Guardian. Op 29 juli opende Ofgem een raadpleging over speculatieve projecten en merkte op dat aanvragen voor afnameaansluitingen in minder dan een jaar waren gegroeid van 41 naar 125 gigawatt, waarvan minstens 80 gigawatt voor datacenters. Het stelt een waarborg van 237.500 tot 712.500 pond per megawatt voor, terug te betalen zodra een project stroom krijgt en te verbeuren bij vroegtijdig vertrek uit de wachtrij. Eleanor Warburton, directeur energiesysteemontwerp, zei dat het doel was te voorkomen dat speculatieve projecten ruimte innemen die bouwrijpe projecten nodig hebben.

De redenering achter zo’n bedrag is dat een plaats in de wachtrij schaars is en sommige houders nooit zullen bouwen. De toezichthouder zegt zelf dat een lange wachtrij “misleidende signalen” geeft over de capaciteit die het land nodig heeft. Voor een ontwikkelaar met een getekende huurder en een gefinancierde bouwschil is dat een schrale troost: de waarborg beschermt de wachtrij, maar het wachten blijft.

Wat de Amerikaanse analyse vond

Aan de overkant van de Atlantische Oceaan was de zorg politiek in plaats van elektrisch. Lokaal verzet tegen datacenters leidde tot honderden moratoria, en de gangbare aanname is dat die de uitbouw verstikken. SemiAnalysis, een onderzoeksbureau voor de sector, onderzocht dat. Analisten Maya Barkin, Reyk Knuhtsen, Jeremie Eliahou Ontiveros en Dylan Patel volgden meer dan 400 lokale maatregelen in 17 staten en brachten ze in kaart tegenover een pijplijn van ruim 6.000 faciliteiten. Ze gebruikten vastgoedregisters, vergunningen, stroomgegevens, verzoeken om openbare documenten en satellietbeelden.

Hun conclusie, een schatting van één bedrijf met een model dat slechts deels zichtbaar is voor niet-abonnees, is dat ongeveer 20 gigawatt binnen begrensde gebieden ligt, maar lokaal slechts 1.525 megawatt vertraging oploopt. Inclusief New Yorks pauze op milieuvergunningen schatten ze de landelijke vertraging op ongeveer 2,3 gigawatt, tegenover circa 38 gigawatt Amerikaanse capaciteit die ze in 2027 verwachten, waarvan 22 gigawatt al daadwerkelijk in aanbouw is. De meeste moratoria bevriezen nieuwe aanvragen zonder bestaande goedkeuringen in te trekken. Sommige lopen af voordat latere projecten een vergunning nodig hebben. Sommige missen het perceel: Michigan heeft 45 ingevoerde moratoria en volgens het bedrijf vrijwel geen blootstelling van de projectpijplijn; een Texaans project kwam buiten het bereik van een moratorium toen 444 acre buiten de stadsgrenzen werd geplaatst.

De auteurs zeggen niet dat het risico nul is. Ze schrijven dat moratoria de uitbouw “zouden kunnen” vertragen, maar “nog niet op schaal bestaan”, en dat een streng verbod voor een hele staat dat zelfs projecten buiten het net omvat hen zou verontrusten. Tom’s Hardware, dat het werk op 18 oktober samenvatte, voegt een veldindruk van een verslaggever van The Economist toe: voorlopig “blaffen de moratoria veel harder dan ze bijten”. Het merkt ook op dat de Texaanse pauze op datacentervergunningen, die volgens Bracewell tot half december duurt, buiten de 2,3 gigawatt valt.

Waar de grens ligt

Naast elkaar wijzen de verhalen dezelfde kant op, met een voorbehoud. In de Amerikaanse analyse blijkt de juridische hindernis kleiner dan gevreesd. In Essex is de fysieke groter dan de planning aannam. Een veto kan worden omzeild door een grens te verleggen of een termijn af te wachten. Een uitbreiding van het transportnet laat zich niet wegredeneren. Het voorbehoud is dat de verhalen uit verschillende plaatsen komen met verschillende gegevens: SemiAnalysis voorspelt Amerikaanse capaciteit, terwijl de Britse casus op één gemeld contract berust. Niemand heeft gemeten hoeveel Britse projecten in Loughtons situatie verkeren.

Stel nu eenzelfde planner voor, een jaar later aan een bureau in Noord-Engeland: een tweede verzonnen persoon. Een ontwikkelaar belt om te vragen of de datum is verschoven. Ze heeft een nieuwe studie open en vertelt de beller wat ze iedereen vertelt: het gebouw kan lang vóór de leiding klaar zijn.

Referenties

  • Dina, C. (2026). Microsoft reportedly quits Nscale’s UK data centre weeks before its IPO. The Next Web. thenextweb.com
  • Downing, S. (2026). 300-plus local data center bans have only delayed just three US projects. Tom’s Hardware. tomshardware.com
  • Milmo, D. (2026). Launch of UK’s ’largest AI supercomputer’ delayed by power supply problems. The Guardian. theguardian.com
  • Ofgem (2026). Ofgem acts to free up grid capacity by tackling speculative data centre projects. ofgem.gov.uk
  • SemiAnalysis: Barkin, M., Knuhtsen, R., Eliahou Ontiveros, J., & Patel, D. (2026). Everyone Says Datacenter Moratoriums Are Killing the US Buildout. We disagree. newsletter.semianalysis.com
  • Topham, G., & Down, A. (2026). Microsoft pulls out of AI datacentre project in Essex over power supply concerns. The Guardian. theguardian.com